Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и торгуется по €1 055. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 3%P = €1 055

CY = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 5%n = 10

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 3,5%n = 10

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и погашается через 7 лет. Её доходность к погашению меняется с 2,5% до 2%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4,5%n = 7y₁ = 2,5%y₂ = 2%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €945 при доходности к погашению 5% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 4,9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 150 базисных пунктов.

P₀ = €945y = 5%D = 4,9Δy = +150 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 4% погашается через 6 лет и продаётся за €950. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 4%n = 6P = €950

YTM = %

Ответы

1. CY = 2,844 %
2. P = 768,3 €
3. P = 958,1 €
4. ΔP = 34,81 €
5. P = 878,8 €
6. YTM = 4,985 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.