Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 8

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 16 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 4% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 16YTM = 4%

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 8%n = 9

P = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 8 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 2,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 2%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%n = 8y₀ = 2,5%y₁ = 2%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 7%n = 6YTM = 9%

D = годы

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 8% двумя полугодовыми платежами и погашается через 10 лет. Она продаётся за €1 234. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 8% (2×)n = 10P = €1 234

YTM = %

Ответы

1. P = 1124 €
2. P = 533,9 €
3. P = 683,5 €
4. HPR = 5,545 %
5. D = 5,051 годы
6. YTM = 4,998 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.