1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 9%n = 10
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 3,5%n = 6
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 14 лет. Её доходность к погашению меняется с 3,5% до 4%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 6%n = 14y1 = 3,5%y2 = 4%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 11 лет. Доходность к погашению — 6% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 6%n = 11
P = €
5.Сложная
Облигация торгуется по €920 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 6,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 25 базисных пунктов.
P0 = €920y = 6%D = 6,4Δy = −25 bp
P = €
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 4 лет и продаётся за €945. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 4P = €945
YTM = %
Ответы
- 1. P = 935,8 €
- 2. P = 920,1 €
- 3. ΔP = −61,75 €
- 4. P = 920,3 €
- 5. P = 933,9 €
- 6. YTM = 4,534 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.