1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 8%n = 9
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 2,5%n = 10
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 5 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 10,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 4%n = 5y1 = 9%y2 = 10,5%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 6 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 248 при доходности к погашению 2,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 6P = €1 248YTM = 2,5%
c = %
5.Сложная
Облигация со сроком до погашения 18 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 9%) продаётся за €1 261. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 090. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 9%P = €1 261цена отзыва = €1 090отзыв через 4 годы
YTC = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4,5% двумя полугодовыми платежами и погашается через 11 лет. Она продаётся за €1 044. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 4,5% (2×)n = 11P = €1 044
YTM = %
Ответы
- 1. P = 812,6 €
- 2. P = 956,2 €
- 3. ΔP = −48,8 €
- 4. c = 7,002 %
- 5. YTC = 3,941 %
- 6. YTM = 4,002 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.