Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 5 лет и стоит сегодня €842. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 5P = €842

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 10 лет и стоит сегодня €744. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 10P = €744

YTM = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 7%n = 5

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 4% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 4%n = 9

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 3 лет и продаётся за €975. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 3P = €975

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €990 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 5,9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 25 базисных пунктов.

P₀ = €990y = 3%D = 5,9Δy = +25 bp

P = €

Ответы

1. YTM = 3,499 %
2. YTM = 3,001 %
3. P = 1042 €
4. P = 1225 €
5. YTM = 6,952 %
6. P = 975,8 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.