Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданийЗаниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________   Дата: ____________

1.Лёгкая
годы01234€786€1 000

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 4 лет и стоит сегодня €786. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 4P = €786
YTM = %
2.Лёгкая
годы0123…9€592€1 000

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 9 лет и стоит сегодня €592. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 9P = €592
YTM = %
3.Средняя
полугодия0123…12€35€35€35 + €1 000P = ?

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 3,5%n = 6
P = €
4.Средняя
годы01234P€70€70€70 + €1 000

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 4 лет. Её доходность к погашению меняется с 3% до 1,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 7%n = 4y1 = 3%y2 = 1,5%
ΔP = €
5.Сложная
годы01234€1 217€80€80€80 + €1 080

Облигация со сроком до погашения 18 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) продаётся за €1 217. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 080. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 8%P = €1 217цена отзыва = €1 080отзыв через 4 годы
YTC = %
6.Сложная
годы0123€945€30€30 + €1 000

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 3 лет и продаётся за €945. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 3P = €945
YTM = %

Ответы

  1. 1. YTM = 6,205 %
  2. 2. YTM = 5,998 %
  3. 3. P = 1188 €
  4. 4. ΔP = 63,31 €
  5. 5. YTC = 3,919 %
  6. 6. YTM = 5,02 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.