1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 3%n = 5
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 2 лет и стоит сегодня €948. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 2P = €948
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 9%n = 5
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 3%n = 12
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 4%n = 3YTM = 5,5%
D = годы
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 5% двумя полугодовыми платежами и погашается через 4 лет. Она продаётся за €1 095. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 5% (2×)n = 4P = €1 095
YTM = %
Ответы
- 1. P = 1069 €
- 2. YTM = 2,706 %
- 3. P = 723,1 €
- 4. P = 1200 €
- 5. D = 2,884 годы
- 6. YTM = 2,49 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.