Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и торгуется по €1 040. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 7%P = €1 040

CY = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и торгуется по €960. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 8%P = €960

CY = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 6% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 6%n = 5

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 2,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 2,5%n = 8

P = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €960 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 7 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.

P₀ = €960y = 4%D = 7Δy = −150 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4% двумя полугодовыми платежами и погашается через 11 лет. Она продаётся за €1 045. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 4% (2×)n = 11P = €1 045

YTM = %

Ответы

1. CY = 6,731 %
2. CY = 8,333 %
3. P = 1043 €
4. P = 1036 €
5. P = 1057 €
6. YTM = 3,504 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.