1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 2,5%n = 6
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 11 лет и стоит сегодня €779. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 11P = €779
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 8%n = 6
P = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 7%n = 5y0 = 5,5%y1 = 5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 7 лет и продаётся за €945. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 7P = €945
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 5% двумя полугодовыми платежами и погашается через 5 лет. Она продаётся за €1 045. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 5% (2×)n = 5P = €1 045
YTM = %
Ответы
- 1. P = 1248 €
- 2. YTM = 2,296 %
- 3. P = 718,4 €
- 4. HPR = 7,224 %
- 5. YTM = 5,985 %
- 6. YTM = 3,998 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.