Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 14 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 5% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 14YTM = 5%

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 12 лет и стоит сегодня €807. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 12P = €807

YTM = %

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 4 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) при доходности к погашению 3%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 2,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 4y₀ = 3%y₁ = 2,5%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 4,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 8%n = 13y₁ = 5,5%y₂ = 4,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 8% погашается через 4 лет и продаётся за €920. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 4P = €920

YTM = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 6% двумя полугодовыми платежами и погашается через 8 лет. Она продаётся за €1 065. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 6% (2×)n = 8P = €1 065

YTM = %

Ответы

1. P = 505,1 €
2. YTM = 1,803 %
3. HPR = 4,38 %
4. ΔP = 111 €
5. YTM = 10,55 %
6. YTM = 5,004 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.