1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 4 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 4,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 4YTM = 4,5%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 11 лет и стоит сегодня €650. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 11P = €650
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 14 лет. Её доходность к погашению меняется с 3,5% до 3%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 5%n = 14y1 = 3,5%y2 = 3%
ΔP = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 3 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 2%) при доходности к погашению 8%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 9,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 2%n = 3y0 = 8%y1 = 9,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 3 лет и продаётся за €1 060. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 3P = €1 060
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 4% погашается через 6 лет и продаётся за €880. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 4%n = 6P = €880
YTM = %
Ответы
- 1. P = 838,6 €
- 2. YTM = 3,994 %
- 3. ΔP = 62,11 €
- 4. HPR = 5,155 %
- 5. YTM = 0,9614 %
- 6. YTM = 6,477 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.