Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и торгуется по €1 025. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 5%P = €1 025

CY = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 7 лет и стоит сегодня €701. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 7P = €701

YTM = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 3,5%n = 10

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 9%n = 6

P = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €955 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 11,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.

P₀ = €955y = 4%D = 11,1Δy = +50 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 8% погашается через 3 лет и продаётся за €960. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 3P = €960

YTM = %

Ответы

1. CY = 4,878 %
2. YTM = 5,206 %
3. P = 1377 €
4. P = 726,4 €
5. P = 904 €
6. YTM = 9,597 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.