Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 8 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 8YTM = 3,5%

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 20 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 5% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 20YTM = 5%

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 6 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 3,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 6y₀ = 3,5%y₁ = 5%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 5,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 5,5%n = 9

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 10 лет и продаётся за €810. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 10P = €810

YTM = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4% двумя полугодовыми платежами и погашается через 10 лет. Она продаётся за €851. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 4% (2×)n = 10P = €851

YTM = %

Ответы

1. P = 759,4 €
2. P = 376,9 €
3. HPR = −2,64 %
4. P = 1176 €
5. YTM = 5,524 %
6. YTM = 6,003 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.