1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 7 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 4,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 7YTM = 4,5%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 2 лет и стоит сегодня €904. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 2P = €904
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 11 лет. Её доходность к погашению меняется с 3,5% до 2%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 4%n = 11y1 = 3,5%y2 = 2%
ΔP = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 6%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 4,5%n = 5y0 = 6%y1 = 5,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 4 лет и продаётся за €1 035. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 4P = €1 035
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 5 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 6%n = 5YTM = 4%
D = годы
Ответы
- 1. P = 734,8 €
- 2. YTM = 5,176 %
- 3. ΔP = 150,7 €
- 4. HPR = 7,807 %
- 5. YTM = 5,013 %
- 6. D = 4,49 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.