1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 2,5%n = 3
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 5%n = 9
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 5,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 5,5%n = 6
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 9%n = 12
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 5%n = 3YTM = 3%
D = годы
6.Сложная
Облигация торгуется по €940 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 6,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.
P0 = €940y = 7%D = 6,1Δy = −150 bp
P = €
Ответы
- 1. P = 1100 €
- 2. P = 1213 €
- 3. P = 1126 €
- 4. P = 565,1 €
- 5. D = 2,864 годы
- 6. P = 1020 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.