Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 8%n = 9

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 3,5%n = 10

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 7 лет. Её доходность к погашению меняется с 2,5% до 3%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 5%n = 7y₁ = 2,5%y₂ = 3%

ΔP = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4%) при доходности к погашению 3%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 2%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 4%n = 5y₀ = 3%y₁ = 2%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 5 лет и продаётся за €920. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 5P = €920

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €995 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 6,2 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 75 базисных пунктов.

P₀ = €995y = 4%D = 6,2Δy = +75 bp

P = €

Ответы

1. P = 937,5 €
2. P = 958,4 €
3. ΔP = −34,13 €
4. HPR = 6,728 %
5. YTM = 6,948 %
6. P = 950,5 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.