1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 2,5%n = 3
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и стоит сегодня €743. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 15P = €743
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и погашается через 5 лет. Её доходность к погашению меняется с 7% до 6,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 4,5%n = 5y1 = 7%y2 = 6,5%
ΔP = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 3 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 4,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 8%n = 3y0 = 5,5%y1 = 4,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 6 лет и продаётся за €950. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 6P = €950
YTM = %
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 090 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 3,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.
P0 = €1 090y = 7%D = 3,4Δy = −150 bp
P = €
Ответы
- 1. P = 985,7 €
- 2. YTM = 2 %
- 3. ΔP = 19,39 €
- 4. HPR = 7,316 %
- 5. YTM = 3,952 %
- 6. P = 1142 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.