1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 7%n = 10
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 4%n = 10
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 14 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 7%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 6%n = 14y1 = 5,5%y2 = 7%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 8 лет. Её доходность к погашению меняется с 8% до 9%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 6%n = 8y1 = 8%y2 = 9%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация со сроком до погашения 15 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 9%) продаётся за €1 182. Эмитент может досрочно погасить её через 3 лет по цене отзыва €1 090. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 9%P = €1 182цена отзыва = €1 090отзыв через 3 годы
YTC = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 6 лет и продаётся за €925. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 6P = €925
YTM = %
Ответы
- 1. P = 719,1 €
- 2. P = 1081 €
- 3. ΔP = −135,4 €
- 4. ΔP = −51,11 €
- 5. YTC = 5,149 %
- 6. YTM = 6,552 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.