Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и торгуется по €1 045. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%P = €1 045

CY = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 3%n = 9

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 9%n = 5

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 11 лет. Доходность к погашению — 2,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 2,5%n = 11

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 9 лет и продаётся за €880. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 9P = €880

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €965 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 50 базисных пунктов.

P₀ = €965y = 7%D = 9Δy = −50 bp

P = €

Ответы

1. CY = 4,306 %
2. P = 1389 €
3. P = 960,4 €
4. P = 1239 €
5. YTM = 9,002 %
6. P = 1006 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.