Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 9 лет и стоит сегодня €582. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 9P = €582

YTM = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 6%n = 3

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 3%n = 5

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 8%n = 12

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 7% двумя полугодовыми платежами и погашается через 7 лет. Она продаётся за €898. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 7% (2×)n = 7P = €898

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 080 при доходности к погашению 5% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 7,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 25 базисных пунктов.

P₀ = €1 080y = 5%D = 7,4Δy = +25 bp

P = €

Ответы

1. YTM = 6,199 %
2. P = 893,1 €
3. P = 1138 €
4. P = 923,8 €
5. YTM = 8,995 %
6. P = 1061 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.