Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 8 лет и стоит сегодня €573. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 8P = €573

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и стоит сегодня €821. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 3P = €821

YTM = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 8%n = 12

P = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 10 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) при доходности к погашению 3,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 2,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 10y₀ = 3,5%y₁ = 2,5%

HPR = %

5.Сложная

Облигация торгуется по €1 045 при доходности к погашению 5% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 6,7 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 25 базисных пунктов.

P₀ = €1 045y = 5%D = 6,7Δy = −25 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4% двумя полугодовыми платежами и погашается через 6 лет. Она продаётся за €1 027. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 4% (2×)n = 6P = €1 027

YTM = %

Ответы

1. YTM = 7,209 %
2. YTM = 6,795 %
3. P = 695,1 €
4. HPR = 10,66 %
5. P = 1062 €
6. YTM = 3,497 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.