1.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 13 лет и стоит сегодня €405. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 13P = €405
YTM = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 18 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 18YTM = 3,5%
P = €
3.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 3 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 7%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 8%n = 3y0 = 5,5%y1 = 7%
HPR = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 7%n = 5
P = €
5.Сложная
Облигация торгуется по €1 065 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,2 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.
P0 = €1 065y = 3%D = 9,2Δy = +50 bp
P = €
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 6 лет и продаётся за €1 055. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 6P = €1 055
YTM = %
Ответы
- 1. YTM = 7,2 %
- 2. P = 538,4 €
- 3. HPR = 2,87 %
- 4. P = 896 €
- 5. P = 1017 €
- 6. YTM = 2,018 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.