Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 5%n = 5

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 9%n = 10

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 9 лет. Её доходность к погашению меняется с 8% до 8,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4%n = 9y₁ = 8%y₂ = 8,5%

ΔP = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 11 лет. Доходность к погашению — 5,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 5,5%n = 11

P = €

5.Сложная

Облигация со сроком до погашения 17 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) продаётся за €1 225. Эмитент может досрочно погасить её через 5 лет по цене отзыва €1 070. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 7%P = €1 225цена отзыва = €1 070отзыв через 5 годы

YTC = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 025 при доходности к погашению 5% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 8,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.

P₀ = €1 025y = 5%D = 8,4Δy = −150 bp

P = €

Ответы

1. P = 1130 €
2. P = 679,1 €
3. ΔP = −25,48 €
4. P = 877,4 €
5. YTC = 3,348 %
6. P = 1148 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.