1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 9 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 6% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 9YTM = 6%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 17 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 17YTM = 3,5%
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 8 лет. Её доходность к погашению меняется с 2,5% до 3,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 7%n = 8y1 = 2,5%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 8%n = 7
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 7%n = 6YTM = 2,5%
D = годы
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4,5% двумя полугодовыми платежами и погашается через 8 лет. Она продаётся за €1 034. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 4,5% (2×)n = 8P = €1 034
YTM = %
Ответы
- 1. P = 591,9 €
- 2. P = 557,2 €
- 3. ΔP = −82,07 €
- 4. P = 841,6 €
- 5. D = 5,205 годы
- 6. YTM = 3,999 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.