Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 5,5%n = 8

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 19 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 4% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 19YTM = 4%

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 10 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 9,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 5%n = 10y₁ = 9%y₂ = 9,5%

ΔP = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 7%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 6%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 5y₀ = 7%y₁ = 6%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 8% погашается через 10 лет и продаётся за €935. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 10P = €935

YTM = %

6.Сложная

Облигация со сроком до погашения 13 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) продаётся за €1 100. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 050. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 5%P = €1 100цена отзыва = €1 050отзыв через 4 годы

YTC = %

Ответы

1. P = 936,7 €
2. P = 474,6 €
3. ΔP = −25,84 €
4. HPR = 10,77 %
5. YTM = 9,013 %
6. YTC = 3,467 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.