CAPM и WACC: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «CAPM и WACC»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданийЗаниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________   Дата: ____________

1.Лёгкая
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 7%β = ?re​ = 8,8%

Инвесторы требуют от акции доходности 8,8%. Безрисковая ставка — 2,5%, ожидаемая доходность рынка — 7%. С помощью CAPM найдите бету β акции.

re = 8,8%rf = 2,5%rm = 7%
β =
2.Лёгкая
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 6,5%β = ?re​ = 11%

Инвесторы требуют от акции доходности 11%. Безрисковая ставка — 2%, ожидаемая доходность рынка — 6,5%. С помощью CAPM найдите бету β акции.

re = 11%rf = 2%rm = 6,5%
β =
3.Средняя
WACC = ?собственный капитал€5 000 000re​ = 8%долг€4 000 000rd​ = 3,5%T = 25,8%

У компании собственный капитал стоимостью €5 000 000 и долг стоимостью €4 000 000. Стоимость собственного капитала — 8%, стоимость заёмного капитала до налогов — 3,5%, ставка налога — 25,8%. Найдите WACC.

E = €5 000 000D = €4 000 000re = 8%rd = 3,5%T = 25,8%
WACC = %
4.Средняя
WACC = ?обыкновенные акции€4 000 000re​ = 12%привилегированные акции€500 000rp​ = 6,5%долг€3 000 000rd​ = 5%T = 21%

Компания финансируется обыкновенными акциями стоимостью €4 000 000, привилегированными акциями стоимостью €500 000 и долгом стоимостью €3 000 000. Стоимость собственного капитала — 12%, стоимость привилегированного капитала — 6,5%, стоимость долга до налогов — 5%. Ставка налога — 21%. Найдите WACC.

E = €4 000 000Ps = €500 000D = €3 000 000re = 12%rp = 6,5%rd = 5%T = 21%
WACC = %
5.Сложная
WACC = ?собственный капитал2 000 000 × €13,50β = 0,8rf​ = 2%, rm​ = 6,5%долг20 000 × €1 020rd​ = 4%T = 30%

У компании 2 000 000 акций по €13,50 за штуку и 20 000 облигаций рыночной стоимостью €1 020 каждая. Стоимость заёмного капитала до налогов — 4%, ставка налога — 30%. Бета акции — 0,8, безрисковая ставка — 2%, доходность рынка — 6,5%. Найдите WACC.

β = 0,8rf = 2%rm = 6,5%rd = 4%T = 30%
WACC = %
6.Сложная
WACC = ?собственный капитал2 000 000 × €37,50β = 0,6rf​ = 1,5%, rm​ = 8,5%долг5 000 × €980rd​ = 4%T = 25,8%

У компании 2 000 000 акций по €37,50 за штуку и 5 000 облигаций рыночной стоимостью €980 каждая. Стоимость заёмного капитала до налогов — 4%, ставка налога — 25,8%. Бета акции — 0,6, безрисковая ставка — 1,5%, доходность рынка — 8,5%. Найдите WACC.

β = 0,6rf = 1,5%rm = 8,5%rd = 4%T = 25,8%
WACC = %

Ответы

  1. 1. β = 1,4
  2. 2. β = 2
  3. 3. WACC = 5,599 %
  4. 4. WACC = 8,413 %
  5. 5. WACC = 4,395 %
  6. 6. WACC = 5,532 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.