Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 2 років і коштує сьогодні €928. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 2P = €928

YTM = %

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 4%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 4%n = 7

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 8% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 8%n = 8

P = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 12 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 4,5%), коли її дохідність до погашення становить 9%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 10,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 4,5%n = 12y₀ = 9%y₁ = 10,5%

HPR = %

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 7% погашається через 4 років і продається за €920. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 7%n = 4P = €920

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €1 055 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10,3 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 50 базисних пунктів.

P₀ = €1 055y = 6%D = 10,3Δy = −50 bp

P = €

Ключ відповідей

1. YTM = 3,807 %
2. P = 880 €
3. P = 941,7 €
4. HPR = −2,015 %
5. YTM = 9,496 %
6. P = 1106 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.