Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4,5%; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 9%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 9%n = 4

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 3%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 3%n = 7

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 8% і погашається через 6 років. Її дохідність до погашення змінюється з 9% до 11%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 8%n = 6y₁ = 9%y₂ = 11%

ΔP = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 6% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 6%n = 6

P = €

5.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 2% і погашається через 3 років. Дохідність до погашення 7%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 2%n = 3YTM = 7%

D = роки

6.Складна

Облігація торгується за €900 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,6 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 150 базисних пунктів.

P₀ = €900y = 3%D = 11,6Δy = −150 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 854,2 €
2. P = 937,7 €
3. ΔP = −82,06 €
4. P = 1050 €
5. D = 2,937 роки
6. P = 1052 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.