Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 3,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 3,5%n = 3

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 8%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 8%n = 6

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 4 років і виплачує річні купони. Вона продається за €1 145, коли дохідність до погашення становить 4%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 4P = €1 145YTM = 4%

c = %

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 8 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 4,5%), коли її дохідність до погашення становить 3,5%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 4%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 4,5%n = 8y₀ = 3,5%y₁ = 4%

HPR = %

5.Складна

Облігація торгується за €955 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10,6 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 150 базисних пунктів.

P₀ = €955y = 5%D = 10,6Δy = +150 bp

P = €

6.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 7% погашається через 7 років і продається за €875. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 7%n = 7P = €875

YTM = %

Ключ відповідей

1. P = 1042 €
2. P = 815,1 €
3. c = 7,995 %
4. HPR = 0,5867 %
5. P = 810,4 €
6. YTM = 9,528 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.