Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 3%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 3%n = 6

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 4 років і нічого до того. Дохідність до погашення 4,5% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 4YTM = 4,5%

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 6% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 6%n = 3

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 3,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 3,5%n = 7

P = €

5.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 2% двома піврічними платежами й погашається через 3 років. Вона продається за €917. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 2% (2×)n = 3P = €917

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €990 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 5,9 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 50 базисних пунктів.

P₀ = €990y = 5%D = 5,9Δy = −50 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 945,8 €
2. P = 838,6 €
3. P = 945,8 €
4. P = 1154 €
5. YTM = 5,014 %
6. P = 1018 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.