Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4,5%; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 6%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 6%n = 6

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 9%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 9%n = 7

P = €

3.Середня

Ви купуєте облігацію з 7 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 3%), коли її дохідність до погашення становить 4%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 3%n = 7y₀ = 4%y₁ = 5%

HPR = %

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 5% і погашається через 10 років. Її дохідність до погашення змінюється з 9% до 9,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 5%n = 10y₁ = 9%y₂ = 9,5%

ΔP = €

5.Складна

Облігація торгується за €985 з дохідністю до погашення 4% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,6 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 50 базисних пунктів.

P₀ = €985y = 4%D = 11,6Δy = +50 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% і погашається через 3 років. Дохідність до погашення 9%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 6%n = 3YTM = 9%

D = роки

Ключ відповідей

1. P = 926,2 €
2. P = 698 €
3. HPR = −1,223 %
4. ΔP = −25,84 €
5. P = 930,1 €
6. D = 2,826 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.