Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 6%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 6%n = 8

P = €

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% і торгується за €950. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 6%P = €950

CY = %

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4,5% і погашається через 11 років. Її дохідність до погашення змінюється з 4% до 4,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 4,5%n = 11y₁ = 4%y₂ = 4,5%

ΔP = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 3% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 3%n = 3

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €925 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,1 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 75 базисних пунктів.

P₀ = €925y = 6%D = 11,1Δy = +75 bp

P = €

6.Складна

Облігація з 10 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 9%) продається за €1 067. Емітент може достроково викупити її через 6 років за ціною викупу €1 090. Знайдіть дохідність до дострокового викупу YTC у відсотках.

F = €1 000купон = 9%P = €1 067ціна викупу = €1 090дострокове погашення через 6 роки

YTC = %

Ключ відповідей

1. P = 937,9 €
2. CY = 6,316 %
3. ΔP = −43,8 €
4. P = 971,5 €
5. P = 852,4 €
6. YTC = 8,723 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.