Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 12 років і коштує сьогодні €610. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 12P = €610

YTM = %

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 9 років. Дохідність до погашення — 2,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 2,5%n = 9

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 3% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 3%n = 4

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 8% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 8%n = 7

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 070 з дохідністю до погашення 4% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,4 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 75 базисних пунктів.

P₀ = €1 070y = 4%D = 11,4Δy = +75 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% двома піврічними платежами й погашається через 6 років. Вона продається за €863. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 6% (2×)n = 6P = €863

YTM = %

Ключ відповідей

1. YTM = 4,205 %
2. P = 1438 €
3. P = 962,6 €
4. P = 894,4 €
5. P = 982 €
6. YTM = 9,005 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.