Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 3,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 3,5%n = 7

P = €

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 7% і торгується за €1 070. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 7%P = €1 070

CY = %

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4,5% і погашається через 12 років. Її дохідність до погашення змінюється з 8% до 6,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 4,5%n = 12y₁ = 8%y₂ = 6,5%

ΔP = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 5,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 5,5%n = 5

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €960 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 8,1 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 25 базисних пунктів.

P₀ = €960y = 7%D = 8,1Δy = +25 bp

P = €

6.Складна

Облігація торгується за €955 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 150 базисних пунктів.

P₀ = €955y = 3%D = 10Δy = +150 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 1092 €
2. CY = 6,542 %
3. ΔP = 100,6 €
4. P = 892 €
5. P = 941,8 €
6. P = 815,9 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.