Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 9 років. Дохідність до погашення — 5,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 5,5%n = 9

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%; строк до погашення — 9 років. Дохідність до погашення — 8%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 8%n = 9

P = €

3.Середня

Ви купуєте облігацію з 5 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 8%), коли її дохідність до погашення становить 9%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 9,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 8%n = 5y₀ = 9%y₁ = 9,5%

HPR = %

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 2,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 2,5%n = 8

P = €

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 8% погашається через 10 років і продається за €850. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 8%n = 10P = €850

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €975 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 6,8 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 75 базисних пунктів.

P₀ = €975y = 7%D = 6,8Δy = +75 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 1174 €
2. P = 812,6 €
3. HPR = 7,37 %
4. P = 1252 €
5. YTM = 10,49 %
6. P = 928,5 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.