Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%; строк до погашення — 9 років. Дохідність до погашення — 5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 5%n = 9

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 19 років і нічого до того. Дохідність до погашення 5% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 19YTM = 5%

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4% і погашається через 7 років. Її дохідність до погашення змінюється з 5% до 7%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 4%n = 7y₁ = 5%y₂ = 7%

ΔP = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 5 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 6%), коли її дохідність до погашення становить 5,5%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 6%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 6%n = 5y₀ = 5,5%y₁ = 6%

HPR = %

5.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% і погашається через 5 років. Дохідність до погашення 8%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 6%n = 5YTM = 8%

D = роки

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% двома піврічними платежами й погашається через 6 років. Вона продається за €952. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 6% (2×)n = 6P = €952

YTM = %

Ключ відповідей

1. P = 786,8 €
2. P = 395,7 €
3. ΔP = −103,8 €
4. HPR = 3,784 %
5. D = 4,439 роки
6. YTM = 6,993 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.