Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 15 років і нічого до того. Дохідність до погашення 7% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 15YTM = 7%

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 11 років і нічого до того. Дохідність до погашення 4% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 11YTM = 4%

P = €

3.Середня

Ви купуєте облігацію з 3 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 8%), коли її дохідність до погашення становить 3%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 3,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 8%n = 3y₀ = 3%y₁ = 3,5%

HPR = %

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 3% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 3%n = 4

P = €

5.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 5% двома піврічними платежами й погашається через 11 років. Вона продається за €724. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 5% (2×)n = 11P = €724

YTM = %

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 7% і погашається через 4 років. Дохідність до погашення 3%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 7%n = 4YTM = 3%

D = роки

Ключ відповідей

1. P = 362,4 €
2. P = 649,6 €
3. HPR = 2,108 %
4. P = 1187 €
5. YTM = 9,006 %
6. D = 3,652 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.