Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4,5%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 7%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 7%n = 5

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 6 років і нічого до того. Дохідність до погашення 2% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 6YTM = 2%

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4,5%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 8% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 8%n = 8

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 2,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 2,5%n = 5

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 090 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,3 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 150 базисних пунктів.

P₀ = €1 090y = 6%D = 11,3Δy = +150 bp

P = €

6.Складна

Облігація торгується за €930 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 7 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 50 базисних пунктів.

P₀ = €930y = 6%D = 7Δy = −50 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 897,5 €
2. P = 888 €
3. P = 796,1 €
4. P = 1070 €
5. P = 915,7 €
6. P = 960,7 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.