Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 12 років і коштує сьогодні €639. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 12P = €639

YTM = %

2.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 11 років і коштує сьогодні €585. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 11P = €585

YTM = %

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 3 років і виплачує річні купони. Вона продається за €924, коли дохідність до погашення становить 9%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 3P = €924YTM = 9%

c = %

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 9% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 9%n = 4

P = €

5.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 5% двома піврічними платежами й погашається через 11 років. Вона продається за €1 088. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 5% (2×)n = 11P = €1 088

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €1 030 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 5,3 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 150 базисних пунктів.

P₀ = €1 030y = 3%D = 5,3Δy = +150 bp

P = €

Ключ відповідей

1. YTM = 3,803 %
2. YTM = 4,995 %
3. c = 5,998 %
4. P = 802,1 €
5. YTM = 4,003 %
6. P = 950,5 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.