Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і торгується за €1 030. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 3%P = €1 030

CY = %

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 8%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 8%n = 5

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 12 років. Дохідність до погашення — 6% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 6%n = 12

P = €

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 15 років і виплачує річні купони. Вона продається за €772, коли дохідність до погашення становить 7%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 15P = €772YTM = 7%

c = %

5.Складна

Облігація торгується за €930 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,9 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 150 базисних пунктів.

P₀ = €930y = 6%D = 11,9Δy = −150 bp

P = €

6.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 4% погашається через 5 років і продається за €1 095. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 4%n = 5P = €1 095

YTM = %

Ключ відповідей

1. CY = 2,913 %
2. P = 960,1 €
3. P = 1085 €
4. c = 4,497 %
5. P = 1087 €
6. YTM = 1,985 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.