Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 10 років. Дохідність до погашення — 2,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 2,5%n = 10

P = €

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і торгується за €1 135. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 3%P = €1 135

CY = %

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 3,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 3,5%n = 3

P = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 7 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 3%), коли її дохідність до погашення становить 8%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 9,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 3%n = 7y₀ = 8%y₁ = 9,5%

HPR = %

5.Складна

Облігація торгується за €1 020 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 8,2 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 50 базисних пунктів.

P₀ = €1 020y = 3%D = 8,2Δy = +50 bp

P = €

6.Складна

Облігація з 11 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 5%) продається за €1 135. Емітент може достроково викупити її через 3 років за ціною викупу €1 050. Знайдіть дохідність до дострокового викупу YTC у відсотках.

F = €1 000купон = 5%P = €1 135ціна викупу = €1 050дострокове погашення через 3 роки

YTC = %

Ключ відповідей

1. P = 1481 €
2. CY = 2,643 %
3. P = 1099 €
4. HPR = 0,4096 %
5. P = 979,4 €
6. YTC = 1,957 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.