Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%; строк до погашення — 10 років. Дохідність до погашення — 2,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 2,5%n = 10

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 3 років і коштує сьогодні €934. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 3P = €934

YTM = %

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 2% і погашається через 10 років. Її дохідність до погашення змінюється з 5,5% до 7%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 2%n = 10y₁ = 5,5%y₂ = 7%

ΔP = €

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і погашається через 7 років. Її дохідність до погашення змінюється з 3,5% до 1,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 3%n = 7y₁ = 3,5%y₂ = 1,5%

ΔP = €

5.Складна

Облігація торгується за €960 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 8 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 150 базисних пунктів.

P₀ = €960y = 5%D = 8Δy = −150 bp

P = €

6.Складна

Облігація з 10 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 7%) продається за €1 154. Емітент може достроково викупити її через 6 років за ціною викупу €1 070. Знайдіть дохідність до дострокового викупу YTC у відсотках.

F = €1 000купон = 7%P = €1 154ціна викупу = €1 070дострокове погашення через 6 роки

YTC = %

Ключ відповідей

1. P = 1219 €
2. YTM = 2,302 %
3. ΔP = −87,36 €
4. ΔP = 129,5 €
5. P = 1070 €
6. YTC = 4,996 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.