Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 8% і торгується за €1 030. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 8%P = €1 030

CY = %

2.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 6 років і коштує сьогодні €790. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 6P = €790

YTM = %

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 8% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 8%n = 4

P = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 7 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 3%), коли її дохідність до погашення становить 8%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 9%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 3%n = 7y₀ = 8%y₁ = 9%

HPR = %

5.Складна

Облігація торгується за €1 015 з дохідністю до погашення 4% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,4 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 150 базисних пунктів.

P₀ = €1 015y = 4%D = 11,4Δy = −150 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% двома піврічними платежами й погашається через 9 років. Вона продається за €824. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 3% (2×)n = 9P = €824

YTM = %

Ключ відповідей

1. CY = 7,767 %
2. YTM = 4,007 %
3. P = 798 €
4. HPR = 2,861 %
5. P = 1182 €
6. YTM = 5,506 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.