Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 11 років і коштує сьогодні €779. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 11P = €779

YTM = %

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 7%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 7%n = 7

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 8 років і виплачує річні купони. Вона продається за €1 067, коли дохідність до погашення становить 4%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 8P = €1 067YTM = 4%

c = %

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 7 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 8%), коли її дохідність до погашення становить 5%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 6%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 8%n = 7y₀ = 5%y₁ = 6%

HPR = %

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 6% погашається через 4 років і продається за €965. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 6%n = 4P = €965

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €935 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 5,2 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 100 базисних пунктів.

P₀ = €935y = 3%D = 5,2Δy = +100 bp

P = €

Ключ відповідей

1. YTM = 2,296 %
2. P = 784,4 €
3. c = 4,995 %
4. HPR = 0,4052 %
5. YTM = 7,034 %
6. P = 887,8 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.