Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркушТренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________   Дата: ____________

1.Легка
роки0123…8€731€1 000

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 8 років і коштує сьогодні €731. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 8P = €731
YTM = %
2.Легка
роки012€948€1 000

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 2 років і коштує сьогодні €948. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 2P = €948
YTM = %
3.Середня
півроки0123456€10€10€10 + €1 000P = ?

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 3,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 3,5%n = 3
P = €
4.Середня
роки0123…11€625C = ?C = ?C = ? + €1 000

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 11 років і виплачує річні купони. Вона продається за €625, коли дохідність до погашення становить 7%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 11P = €625YTM = 7%
c = %
5.Складна

Облігація торгується за €1 030 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10,1 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 100 базисних пунктів.

P0 = €1 030y = 6%D = 10,1Δy = +100 bp
P = €
6.Складна
роки01234P€30€30€30 + €1 000

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і погашається через 4 років. Дохідність до погашення 4%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 3%n = 4YTM = 4%
D = роки

Ключ відповідей

  1. 1. YTM = 3,994 %
  2. 2. YTM = 2,706 %
  3. 3. P = 957,6 €
  4. 4. c = 1,999 %
  5. 5. P = 931,9 €
  6. 6. D = 3,825 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.