Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4,5%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 8%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 8%n = 5

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 3,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 3,5%n = 4

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 5%n = 6

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4,5%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 9% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 9%n = 8

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 040 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10,7 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 100 базисних пунктів.

P₀ = €1 040y = 7%D = 10,7Δy = −100 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 5% і погашається через 5 років. Дохідність до погашення 6%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 5%n = 5YTM = 6%

D = роки

Ключ відповідей

1. P = 860,3 €
2. P = 1092 €
3. P = 1154 €
4. P = 747,2 €
5. P = 1144 €
6. D = 4,535 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.