Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 7%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 7%n = 6

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 5,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 5,5%n = 8

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4,5%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 6% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 6%n = 8

P = €

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 12 років і виплачує річні купони. Вона продається за €1 199, коли дохідність до погашення становить 3%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 12P = €1 199YTM = 3%

c = %

5.Складна

Облігація торгується за €975 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 6,9 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 75 базисних пунктів.

P₀ = €975y = 5%D = 6,9Δy = −75 bp

P = €

6.Складна

Облігація з 18 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 9%) продається за €1 201. Емітент може достроково викупити її через 4 років за ціною викупу €1 090. Знайдіть дохідність до дострокового викупу YTC у відсотках.

F = €1 000купон = 9%P = €1 201ціна викупу = €1 090дострокове погашення через 4 роки

YTC = %

Ключ відповідей

1. P = 761,7 €
2. P = 1095 €
3. P = 905,8 €
4. c = 4,999 %
5. P = 1023 €
6. YTC = 5,361 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.