Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 2 років і нічого до того. Дохідність до погашення 2% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 2YTM = 2%

P = €

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4,5% і торгується за €1 035. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 4,5%P = €1 035

CY = %

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 3% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 3%n = 5

P = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 4 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 4,5%), коли її дохідність до погашення становить 8%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 7%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 4,5%n = 4y₀ = 8%y₁ = 7%

HPR = %

5.Складна

Облігація торгується за €985 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 3,9 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 100 базисних пунктів.

P₀ = €985y = 6%D = 3,9Δy = −100 bp

P = €

6.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 3% погашається через 6 років і продається за €925. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 3%n = 6P = €925

YTM = %

Ключ відповідей

1. P = 961,2 €
2. CY = 4,348 %
3. P = 1231 €
4. HPR = 10,78 %
5. P = 1021 €
6. YTM = 4,452 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.