1.Легка
Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 7%. Знайдіть ціну облігації P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 7%n = 5
P = €
Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями
2.Легка
Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 3,5%. Знайдіть ціну облігації P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 3,5%n = 8
P = €
3.Середня
Облігація з номіналом €1 000 погашається через 9 років і виплачує річні купони. Вона продається за €1 114, коли дохідність до погашення становить 3,5%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.
F = €1 000n = 9P = €1 114YTM = 3,5%
c = %
4.Середня
Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 10 років. Дохідність до погашення — 8% річних. Знайдіть ціну облігації P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 8%n = 10
P = €
5.Складна
Облігація торгується за €1 060 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 4 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 25 базисних пунктів.
P0 = €1 060y = 3%D = 4Δy = −25 bp
P = €
6.Складна
Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 8% і погашається через 6 років. Дохідність до погашення 5%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.
F = €1 000купон = 8%n = 6YTM = 5%
D = роки
Ключ відповідей
- 1. P = 795 €
- 2. P = 1309 €
- 3. c = 4,998 %
- 4. P = 660,2 €
- 5. P = 1070 €
- 6. D = 5,069 роки
Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.