Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 2% і торгується за €1 095. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 2%P = €1 095

CY = %

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 7%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 7%n = 6

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 8% і погашається через 14 років. Її дохідність до погашення змінюється з 3,5% до 2%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 8%n = 14y₁ = 3,5%y₂ = 2%

ΔP = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 11 років. Дохідність до погашення — 3% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 3%n = 11

P = €

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 7% погашається через 9 років і продається за €1 070. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 7%n = 9P = €1 070

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €980 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 4,4 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 50 базисних пунктів.

P₀ = €980y = 5%D = 4,4Δy = +50 bp

P = €

Ключ відповідей

1. CY = 1,826 %
2. P = 1048 €
3. ΔP = 235 €
4. P = 1466 €
5. YTM = 5,972 %
6. P = 959,5 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.